Россия планирует купить до 70 миллиардов долларов в юанях и других «дружественных» валютах в этом году, чтобы замедлить рост рубля, прежде чем перейти к более долгосрочной стратегии продажи своих активов в китайской валюте для финансирования инвестиций.

Юань ненадолго увеличил свой рост по отношению к доллару после новостей, поднявшись до внутридневного максимума. Лира выросла на 0,2% на новостях и торговалась на 0,1% по 18,1754 за доллар в 11:36 утра в Стамбуле. Индийская рупия также выросла.

Это предложение является частью серии мер, которые будут означать фактический отказ от более чем десятилетней экономической политики, поскольку Кремль пересматривает свою стратегию на фоне масштабных санкций, введенных Соединенными Штатами и их союзниками после вторжения Владимира Путина в Украину.

План получил первоначальную поддержку на специальном «стратегическом» совещании по планированию с участием высокопоставленных чиновников правительства и центрального банка, включая губернатора Эльвиру Набиуллину, 30 августа. .

Этот подход подчеркивает, как санкции перевернули экономическую стратегию России: после февральского вторжения около половины ее валютных резервов в размере 640 миллиардов долларов были заморожены, в результате чего Кремль лишился доступа к деньгам — деньгам, которые он копил годами на черный день. Это также подчеркивает, что усилия по диверсификации этих активов в долларах и евро для снижения риска потери права выкупа имели лишь ограниченный эффект.

«В новой ситуации накапливать ликвидные валютные резервы на будущие кризисы крайне сложно и нецелесообразно», — говорится в подготовленной к встрече презентации предложения. В течение многих лет Кремль сдерживал расходы и сохранял сотни миллиардов долларов, евро и другой иностранной валюты в качестве подушки безопасности, чтобы оградить экономику от взлетов и падений цен на нефть.

«Замороженные 300 миллиардов долларов были бесполезны для России; напротив, они стали уязвимостью и символом упущенных возможностей», — говорится в презентации, что является редким официальным признанием истинного воздействия санкций. Блумберг ознакомился с копией документа, который не является общедоступным, и люди, знакомые с ходом встречи, подтвердили его подлинность. Правительство и центральный банк не сразу ответили на просьбы прокомментировать план.

Экономия этих денег «является прямым сокращением инвестиций в России в пользу инвестиций в других странах», говорится в документе.

Информационные службы правительства и центрального банка не сразу ответили на запросы о комментариях по этому плану.

Валюты «друзья»

Он отметил, что даже покупка валюты у «дружественных» стран проблематична, отметив, что продажа активов в юанях «требует отдельного соглашения с Китаем, которое будет очень сложно получить в условиях кризиса». Согласно документу, другие валюты, такие как дирхам ОАЭ, подвержены «высоким политическим рискам», поскольку эти правительства могут изменить свою политику, в то время как турецкая лира сталкивается с серьезными рисками девальвации.

Но в краткосрочной перспективе, когда доходы от экспорта нефти и газа хлынут вверх и поднимут профицит счета текущих операций до рекордно высокого уровня в этом году, а курс рубля укрепится, предложение предполагает потратить 4,4 триллиона рублей (70 миллиардов долларов) на покупку валюты «дружественных» стран, в основном в юанях.

Банки, отмечается в плане, в настоящее время наводнены «мягкими» валютами, потому что усилия по отказу от доллара и евро до сих пор не принесли значительных результатов, а торговые партнеры России не испытывают энтузиазма по поводу идеи принимать платежи в своей собственной валюте.

Чиновники сначала обсуждали идею покупки «дружественных» валют, чтобы замедлить рост рубля в июне. В то время министр экономики Максим Решетников раскритиковал эту идею, заявив, что недостаточно сильно изменить курс рубля, но это вынудит правительство резко сократить расходы.

В документе не упоминается о снижении курса юаня по отношению к доллару в этом году, что подорвало стоимость российских резервов, исчисляемых в американской валюте.

Россия обдумывает покупку «дружественных» валют, чтобы остановить рост рубля

До войны Россия неуклонно увеличивала свои инвестиции в юанях в рамках своего стремления к диверсификации, став одним из крупнейших держателей китайских валютных резервов в мире. Но хотя эти активы не были заморожены санкциями США и Европы, доступ России к этим активам по-прежнему ограничен.

В документе говорится, что запасы юаней могут достичь 180 миллиардов долларов, включая дополнительные неуказанные покупки, сделанные в этом году. Центральный банк перестал раскрывать структуру валютных резервов после введения санкций. 1 января он сказал, что юани составляют 17,1% его активов, что составляет чуть более 100 миллиардов долларов.

План призывает потратить эти деньги — до 180 миллиардов долларов — в течение следующих трех-пяти лет, чтобы помочь покрыть огромные затраты на замену иностранных технологий и перемещение транспортной инфраструктуры на новые рынки в Азии.

В документе не уточняется, как будут осуществляться продажи в рублях, а лишь отмечается, что они укрепят рубль, помогая компенсировать инфляционное воздействие инвестиционных расходов.